Historiskt låg värdering – storbanken rekommenderar köp

När Elekta den 27 augusti släpper sin Q1-rapport i det brutna räkenskapsåret räknar Handelsbanken med att investerarna framför allt fokuserar på USA och utvecklingen för Evo efter FDA-godkännandet tidigare i år.

”Vi bedömer att konkurrenssituationen blir ett huvudtema under kvartalet. Sedan FDA-godkännandet i februari har Elekta marknadsfört Evo i USA i sex månader. Samtidigt väntas marknadsledaren Varian lansera en fullt online-adaptiv lösning under tidig höst, vilket gör den närmaste perioden viktig för Elektas marknadspenetration”, skriver storbanken i en analys på onsdagen.

Handelsbanken förväntar sig också att de kommunicerade kostnadsbesparingarna fått full effekt under kvartalet.

Samtidigt är den stora utmaningen för Elekta att återvända till tillväxt, vilket banken menar är avgörande för att minska den oro som uppstod efter den svaga orderingången i det föregående kvartalet.

Trots osäkerheten ser Handelsbanken potential i aktien tack vare en pressad värdering.

”Med ett EV/EBIT om 11x på prognoserna för de kommande tolv månaderna handlas aktien till en rabatt om 36 procent mot det egna tioårssnittet och nära den lägsta värderingen på tio år. Vi upprepar därför vår Köp-rekommendation med en riktkurs på 70 kronor på tolv månaders sikt.”

Analytikerkåren är sammantaget mer avvaktande. Enligt databasen LSEG är köpråden ungefär lika många som säljråden och snittrekommendationen landar på Behåll med en riktkurs på 57 kronor – i linje med aktiekursen på 55 kronor.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.