Intrum gör stor nyemission - och rasar på börsen

Transaktionen består av en riktad emission om cirka 1,5 miljarder kronor samt en fullt garanterad företrädesemission om cirka 6 miljarder kronor. Ledning och styrelse avser teckna sina andelar.

Kapitalet ska minska skuldsättning, sänka räntekostnader och möjliggöra investeringar samt effektiviseringar inom strategin Intrum 2030.

För att genomföra kapitalanskaffningen har styrelsen beslutat att föreslå att en extra bolagsstämma ska hållas den 9 juni. Detaljerade villkor för företrädesemissionen, inklusive teckningskurs, förväntas beslutas av styrelsen och offentliggöras omkring den 3 juni.

"Transaktionen kommer att väsentligt minska nettoskulden, påtagligt accelerera vår minskning av skuldsättningen och supportera vår resa mot en skuldsättningsgrad på cirka 3,0x till 2028, det vill säga två år tidigare än vad de finansiella målen, som kommunicerades den 29 januari, aviserade", säger vd Johan Åkerblom.

Försiktigt positiv

Lars Söderfjell, Ålandsbankens aktiechef, säger till Di att han är försiktigt positiv till beskedet om nyemission.

”Jag kan gissa att villkoren i företrädesemissionen kommer att vara sådana att man som befintlig ägare kommer att mer eller mindre tvingas vara med för att inte bli kraftigt utspädd. Och spontant skulle jag säga att man nog ska vara med, då emissionen tar bort väldigt mycket av den finansiella risken”, säger han till tidningen.

Men marknaden ser inte positivt på beskedet. Efter en halvtimmes handel är aktien ned cirka 20%.

Sämre omsättning än väntat

Samtidigt som Intrum ger besked om jätteemissionen redovisar bolaget en omsättning för Q1 som var lägre än väntat.

Omsättningen sjönk 12,2 procent till 3 754 miljoner kronor (4 276). Utfallet kan jämföras med bolagets analytikerkonsensus som låg på 4 089.

Justerat rörelseresultat uppgick till 1 502 miljoner kronor (1 098), väntat var 1 138, med en justerad rörelsemarginal på 40,0 procent (25,7).

Cash ebitda från kvarvarande verksamhet uppgick till 1 942 miljoner kronor (2 467).

Resultat per aktie uppgick till -2,75 kronor (0,83).

Jämförelsestörande poster uppgick till 9 miljoner kronor (67).

"Under det första kvartalet var den övergripande utvecklingen i huvudsak i linje med våra förväntningar, och genomförandet av strategin fortskrider enligt plan. Kostnadsutvecklingen är något bättre än plan, medan intäkterna utvecklades något svagare, påverkat av både valutaeffekter och säsongsvariationer", säger Åkerblom.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.