Kepler Cheuvreux sätter behåll på Embracer

"Aktien har utvecklats mycket starkt i spåren av avknoppningen av Asmodee och den framgångsrika lanseringen av Kingdom Come: Deliverance 2. Intressant nog kan samma utveckling utspelas igen om ett år, med den planerade avknoppningen av Coffee Stain och två AAA-titlar som planeras sent under räkenskapsåret. Aktien visar dock endast betydande uppsida på 2026/27 års resultat, vilket är för långt bort i spelbranschen, där förseningar är något av en branschstandard", skriver banken.

Kepler ser flera potentiella katalysatorer, inklusive den planerade avknoppningen av indie/AA-utvecklaren och förläggaren Coffee Stain&Friends, två ännu oannonserade AAA-titlar 2025/26 och 2026/27, troligen runt vinterledigheten, och den första i en ny serie Sagan om ringen-filmer från Warner Bros.

Embracer tappar 2,1 procent på tisdagen till 125,60 kronor.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.