Kepler Cheuvreux upprepar köprådet
"Aktien har varit oförändrad sedan pandemins början, även om estimaten har stigit och multiplarna nu ligger 20 procent under sitt tioåriga genomsnitt, vilket vi anser vara omotiverat", skriver analyshuset i en färsk analys.
Assa Abloy har en lång förvärvshistorik och förvärvar vanligen 10-20 bolag om året. Kepler inkluderar nu 4 procent förvärvstillväxt under 2024-2026 i sina prognoser, utöver redan annonserade affärer. Analyshusets estimat ligger 4-8 procent högre än konsensus för de kommande åren.
Nya finansiella mål för Assa
Kepler Cheuvreux förväntar sig att Assa Abloy meddelar nya finansiella mål vid kapitalmarknadsdagen i maj 2024, eftersom dess tidigare mål om en försäljning på 150 miljarder kronor och ett rörelseresultat på 25 miljarder kronor 2026 kommer att nås 2024. Analyshuset förväntar sig att en försäljning och rörelsresultat på 215 respektive 35 miljarder kronor för 2028.
LÄS MER: Bankernas råd om Assa Abloy efter Q3-rapporten 2023
LÄS MER: Experten: Sex aktier som lockar till köp - Assa Abloy en av dem