Kepler köpstämplar teleoperatören efter stark Q2-rapport

Av Finwire/Redaktionen
22 juli 20252 min lästid
Telia är på väg mot en tydligare profil och starkare kassaflöde – något som får Kepler Cheuvreux att skruva upp både rekommendation och riktkurs på tisdagen. Efter en bättre än väntad rapport ser analyshuset utrymme för en positiv kursutveckling för aktien.

Kepler Cheuvreux höjer sin rekommendation för teleoperatören Telia till köp från behåll efter en stark rapport för det andra kvartalet. Riktkursen höjs från 38 till 40 kronor.

Kepler menar att det finns en potentiell väg mot en multipeluppvärdering i takt med att Telia får en tydligare profil, utan medietillgångar.

På grund av förbättrade kostnadsbesparingar i Sverige och på huvudkontoret lyfter Kepler prognoserna för fritt kassaflöde 2025-2027 med 3 till 4 procent.

För helåret 2025 väntar sig Kepler att tjänsteintäkterna växer med 1,7 procent samt att besparingar från personalminskningar driver en ebitda-tillväxt på cirka 6 procent.

Genomför strategiska affärer

Telia annonserade i samband med rapporten att bolaget lämnat ett rekommenderat bud på Bredband2 värt 3,1 miljarder kronor. Teleoperatören avser också att sälja sina andelar i lettiska Tet och LMT. Båda affärerna bedöms som strategiskt sunda och långsiktigt positiva.

Analyshuset lyfter också fram förbättrade trender i Norge och Finland samt en potentiell extra utdelning under 2026 som anledningar till att vara positiv på kort sikt.

Keplers riktkurs på 40 kronor innebär ett ev/ebitda på 7,3x för prognoserna för 2026.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.

Telia Company

Dela med dig