Kepler nedgraderar Wärtsilä till behåll inför Q2-rapporten

Av Finwire/Redaktionen
11 juli 20251 min lästid
Kepler Cheuvreux anser att den finska verkstadsjätten Wärtsilä är rätt värderad efter att bolagets aktie stigit med 30 procent sedan april. Det motiverar den sänkta rekommendationen från köp till behåll och den nya riktkursen på 20 euro, från tidigare 18 euro, inför bolagets Q2-rapport.

"Vi ligger något under konsensus för resultatet för Q2-resultatet som presenteras den 18 juli, men detta beror främst på den lågmarginella energilagringsverksamheten, som vi ser har en svag order- och resultatutveckling under perioden", skriver Kepler i sin analyskommentar.

Analytikerna ser fortsatt tvåsiffrig försäljningstillväxt för 2025 och 2026 med hänvisning till bolagets orderstock. Samtidigt bedöms servicesegmentets tillväxt bli mer stabil på ungefär 5 procent.

"Mot bakgrund av detta ser vi en svagt nedåtgående trend för koncernens marginal på grund av en förändring i mixen från 10,6 procent till 10,3 procent under 2025-2027. För kärnverksamheten med det nya marginalmålet på 14 procent ser vi dock att marginalen förblir relativt stabil på cirka 13 procent under 2024-2027."

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.

Marknadsnyheter

Dela med dig