Pareto höjer riktkursen för W5 Solutions efter stark rapport

Försvarsteknikbolagets omsättning och ebitda steg 190 respektive 250 procent på årsbasis under andra kvartalet. Den organiska tillväxten uppgick till 71 procent.

Företagets dotterbolag ArcQor beskrivs leverera stark försäljning och goda marginaler, samtidigt som det nyligen konsoliderade KTS bidrar med cirka 20 procent av den totala tillväxten.

"Vi höjer våra estimat för omsättning och ebitda efter att den starka medvinden på marknaden visat sig tidigare, och i större utsträckning, än väntat", skriver analyshuset.

Pareto upprepar sin köprekommendation och höjer riktkursenen till 115 kronor (100).

Riktkursen baseras på en EV/EBITDA för 2023 och 2024E om 22,0 respektive 19,3 gånger, vilket är i enlighet med Paretos tidigare analyser.

Vid 9.40 på fredagen handlas aktien nära oförändrat på 95 kronor.