Pareto möblerar om i månadsportföljen – Nibe bland nykomlingarna

Pareto Securities månadsportfölj steg 7,7% i juli och överträffade därmed Stockholmsbörsens uppgång på 2,2%.

Inför augusti gör analyshuset fyra förändringar i portföljen och tar in Asmodee, Kinnevik, Nibe och Paradox Interactive, medan Beijer Alma, Bilia, Eastnine och Mips får lämna.

Atlas Copco, Cheffelo, Nordrest, Note, SKF och Metso behåller samtidigt sina platser i portföljen.

Kinneviks substansrabatt lockar

Kinnevik tar plats i portföljen efter att investmentbolaget redovisat ett stabilt andra kvartal, där substansvärdet ökade med 6% jämfört med föregående kvartal.

”Under det andra kvartalet har även bolagets nya strategi satts i verket. Bland annat ingicks avtal om att sälja innehaven i Oda och YouScan, samtidigt som kostnadsbasen minskade och investeringstakten föll till den lägsta nivån sedan slutet av 2019”, skriver Pareto.

Samtidigt lockar den höga substansrabatten. Aktien handlas med en rabatt på 51% mot substansvärdet, eller 68% exklusive nettokassan.

Paretos analyschef Georg Attling, som bevakar bolaget, menar att marknaden har en överdriven skepsis mot bolagets bokförda värden.

Nibe tillbaka i portföljen

Nibe plockas in i portföljen efter en fortsatt stark efterfrågan på värmepumpar inom affärsområdet Climate Solutions.

"Vi bedömer att Nibe har en attraktiv värdering för ett bolag med en förväntad tillväxttakt nära tio procent," säger Paretos analytiker Anders Roslund i en kommentar.

Paradox Interactive väljs in i portföljen inför bolagets Q2-rapport. Pareto räknar med ett starkt kvartal trots att perioden saknat spellanseringar.

Samtidigt ser analyshuset potential i spelpipelinen.

"Vi bedömer att marknaden inte fullt ut prisar in kommande spellanseringar. Därför ser vi en attraktiv risk/reward inför rapporten," säger analytikern Vincent Edholm i en kommentar.

Asmodee plockas in efter att Pareto bedömt att bolaget går mot ännu ett starkt kvartal.

En fortsatt stark tillväxt inom distributionsverksamheten och positiva bidrag från tidigare förvärv väntas lyfta den totala omsättningstillväxten till 13,4% och nettoomsättningen till 396 miljoner euro. Samtidigt bedöms den organiska tillväxten uppgå till 11%.

"Vi bedömer att dagens värdering inte fullt ut speglar den förväntade vinsttillväxten eller den ytterligare potential som finns genom framtida förvärv. Samtidigt ger balansräkningen bolaget gott om utrymme för fler förvärv," säger Vincent Edholm.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.