Powell oroad över att hålla räntorna höga för länge

"Att minska åtstramningarna för sent eller för lite skulle kunna försvaga den ekonomiska aktiviteten och sysselsättningen på ett otillbörligt sätt", sade Powell.

Styrräntan ligger för närvarande inom intervallet 5,25-5,50 procent, vilket är den högsta på 23 år efter att den höjts elva gångar i rad för att bekämpa den högsta inflationen sedan tidiga 1980-talet.

Marknaden förväntar sig att Fed kommer att börja sänka räntorna i september och troligen följa upp det med ytterligare ett sänkning innan årets slut. Vid det senaste mötet i juni signalerade dock ledamöterna endast en sänkning.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.