PPM: Så väljer du aktiv globalfond
I tisdags meddelade Fondtorgstorgsnämnden resultatet av upphandlingen av aktivt förvaltade globalfonder. Totalt 14 fonder kommer finnas på premiepensionens fondtorg, åtta av dessa fonder är nya på fondtorget och sex fonder fanns sedan tidigare med i utbudet. Det innebär en stor utrensning från dagens 45 fonder. Samtidigt har den genomsnittliga årliga avgiften för fonderna i kategorin halverats från 0,371% till 0,186%.
USA och techbolag dominerar
De sex fonderna som redan finns i PPM är svenska medan de åtta nya är utländska. Ser man till inriktning är de relativt lika varandra med tung exponering mot USA och de stora techbolagen.
Undantag med en särskiljande inriktning är D&G Global All Cap, har Schneider Electric som största innehav, Fidelity Funds Global Equity Income ESG Fund (Roche största innehav) och Schroder International Selection Fund Global Sustainable som har mer europeiska innehav med Vodafone som topp. Swedbank Robur Aktiefond Pension är också USA/tech-tungt men har en relativt stor andel svenska innehav.
En PPM-sparare som överväger en investering i en globalfond behöver ställa sig frågan om ett aktivt val av globalfond är bättre än förvalsfonden AP7, som är en globalfond. Tittar men på den historiska avkastningen i de upphandlade fonderna är svaret att det knappast är värt besväret. På fem års sikt är det bara två fonder (se tabell) som presterat bättre än AP7 Aktiefonds +99%, Jupiter Merian World Equity Fund (114%) och Swedbank Robur Aktiefond Pension (116%).
D&G utvald trots usel avkastning
Ett annat motiv skulle vara att ha en globalfond som inte är så exponerad mot USA och techbolagen. Här är problemet att de tre fonderna med en mer egen inriktning inte visat att den ger överavkastning. D&G Global All Cap har tvärtom varit en av de sämsta globalfonderna, alla kategorier, de senaste fem åren med en avkastning på 22%. Minst dålig är Fidelity Funds Global Equity Income ESG Fund med 85%, det är ändå långt under AP7 och även en vanlig indexfond som Länsförsäkringar Global Index, 89%.
Aktiespararna ser därför det som mest naturligt för en PPM-sparare att ha sin globala exponering genom AP7. De två fonder som bevisligen lyckats överprestera under en längre period, Jupiter Merian World Equity Fund och Swedbank Robur Aktiefond Pension kan vara alternativ att överväga.
LÄS MER: Lite "Norden" i PPM:s Nordenfonder