Efter en svag utveckling på börsen – Essity är ned 12% på ett år – tror Handelsbanken på en vändning för bolaget.
”Aktien har länge varit en ”värdefälla”, men med en solid balansräkning, en attraktiv värdering (EV på 11,5x 12 månaders rullande EBIT) och en ny vd med tydligare tillväxtagenda ser vi förbättrade utsikter. Efter försäljningen av Vinda är Essity finansiellt och operationellt starkare än tidigare, vilket borde ge utrymme för multipel-expansion när volymerna vänder upp”, skriver bankens analytiker som nu återupptar bevakningen av bolaget med en köprekommendation och en riktkurs på 320 kronor.
Riktkursen kan jämföras med den nuvarande aktiekursen på drygt 262 kronor, vilket innebär en uppsida på omkring 22%.