SHB: Ser god långsiktig potential i verkstadsbolaget

Aktien handlas nu till ett rörelsevärde (EV) på cirka 14x rörelseresultatet (EBITA) 2027pr, skriver Handelsbanken och menar att det erbjuder god riskjusterad potential. Samtidigt förutsätter inte värderingen inte något större förvärv, även om bolaget historiskt har vuxit just genom förvärv. Den operativa situationen ses samtidigt som tydligt bättre än för ett år sedan och SHB anser att marknaden underskattar bolagets långsiktiga intjäningsförmåga.

Med tanke på den osäkra makromiljön justerar banken ned sina antaganden om organisk tillväxt något. Samtidigt bedöms valutapåverkan bli mindre negativ än tidigare och nettoeffekten av prognosjusteringarna ses som begränsad.

“I det korta perspektivet väntas Beijer Tech gynnas av helårseffekt från tidigare genomförda förvärv som Swemas, Ewona och Intercut, medan det långsiktiga investeringscaset i grunden är intakt. Vi upprepar därför vår köprekommendation med en riktkurs på 325 kronor”, skriver SHB.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.