SHB: Trots stark kursutveckling – ser fortsatt köpläge

Handelsbanken fortsätter ha en positiv syn på aluminiumbolaget Gränges, skriver bankens analytiker och upprepar rekommendationen köp med riktkursen 210 kronor.

Man menar att den senaste kapitalmarknadsdagen ytterligare stärkt investeringscaset och bedömer vidare att Gränges har potential att återköpa aktier i storleksordningen 2–2,5 miljarder kronor, cirka 11-13% av nuvarande börsvärde, under 2026 till 2027, samtidigt som bolaget håller sig inom målsättningen om 1 till 2 gånger nettoskuld/EBITDA.

Handelsbankens resultatprognos för det andra kvartalet är cirka 7% högre än konsensus samtidigt som resultatprognoserna för 2027 och 2028 är 7 respektive 10% högre än konsensus. Banken menar att konsensus underskattar hävstången med att fylla verken.

”Med bättre operationell utveckling, investeringsperioden bakom oss, ett förbättrat kassaflöde i förhållande till aktiekursen och sannolikheten för större kapitalöverföringar till aktieägarna under 2026–27 menar vi att förhållandet mellan risk och potentiell avkastning är attraktiv, trots en stark kursutveckling under våren”, skriver de.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.