SKF ökar justerade rörelsevinsten mer än väntat

Omsättningen sjönk 8,7% till 21 873 miljoner kronor (23 966). Utfallet kan jämföras med Modular Finances analytikerkonsensus som låg på 22 029. Den organiska försäljningstillväxten var 2,4% (-3,5).

“Bearing Solutions redovisade en positiv organisk tillväxt, främst drivet av våra regioner i Asien som mer än väl kompenserade för den svagare aktiviteten i Europa. Den fortsatt starka organiska tillväxten inom Specialized Industrial Solutions (SIS) drevs av Aerospace och Magnetic Solutions. Detta kompenserade för fortsatt svag efterfrågan inom Automotive, med undantag för eftermarknadsprodukter”, kommenterar vd Rickard Gustafson.

Rörelseresultatet blev 2 643 miljoner kronor (2 885). Rörelsemarginalen var 12,1% (12,0).

Justerat rörelseresultat uppgick till 2 951 miljoner kronor (3 233), väntat var 2 736, med en justerad rörelsemarginal på 13,5% (13,5).

Resultatet påverkades positivt av ett starkt pris-/mixbidrag och överproduktion inom Bearing Solutions inför den planerade överföringen av produktionskanaler till Automotive.

Vidare var kostnaderna oförändrade, vilket är främst drivet av besparingar på 300 miljoner kronor men också regionalisering och konsolidering av tillverkning och lägre materialkostnader.

Besparingarna på cirka 300 miljoner kronor kompenserade för negativa synergieffekter i samband med separationen, där nettoeffekten var något positiv. För helåret 2026 förväntar vi oss att besparingarna från anpassningsåtgärderna ska fortsätta att vara något högre än de negativa synergierna", säger Gustafson.

När det kommer till tullkostnaderna uppges SKF återigen ha kompenserat för dem i hög grad och med nuvarande förhållanden räknar man med att göra det samma under andra kvartalet.

Resultatet efter skatt blev 1 739 miljoner kronor (1 948).

Resultat per aktie uppgick till 3,57 kronor (3,95). Justerat resultat per aktie blev 4,25 kronor (4,71).

Nettokassaflödet var -446 miljoner kronor (977), vilket Gustafson kallar för “svagt” och hänvisar till omstrukturerings- och separationskostnader, rörelsekapital, höga kundfordringar till följd av stark försäljning i slutet av kvartalet samt timingeffekter i leverantörsskulder.

SKF-chefen har följande att säga om marknadsutsikterna: "Som helhet förväntar vi oss att efterfrågan under kv2 i stort sett ligger kvar på liknande nivåer som för kv1. Därför räknar vi med att den organiska försäljningen förblir relativt oförändrad under kv2 givet mer krävande jämförelsetal. Den geopolitiska oron, bland annat konflikten i Mellanöstern, förstärker den allmänna osäkerheten"

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.