Söderberg: Bygg din egen utdelningsmaskin

Att bygga en investeringsstrategi kring utdelningsaktier passar utmärkt för dig som vill äga aktier mer passivt och låta ditt kapital jobba för dig.

Tipsen för din utdelningsportfölj

Om du som investerare ogillar börsernas svängningar men ändå väljer att investera i aktier - då du vet att aktier är det tillgångslag som generererar bäst avkastning över tid - kan det vara läge att botanisera bland de mer ocykliska och stabila utdelningsbolagen på börsen.

Att bygga en investeringsstrategi kring utdelningsaktier passar utmärkt för dig som vill äga aktier mer passivt och låta ditt kapital jobba för dig. Ser vi historiskt har utdelning varit en viktig faktor för den totala avkastningen för investerare på lång sikt och givet dagens låga ränteläge har utdelningar blivit allt viktigare för att förränta det satsade kapitalet

Läs även: Bästa aktiecasen just nu (Premiumlåst)

Genom att investera i utdelningsaktier utesluter du mer eller mindre tajmingaspekten i dina aktieaffärer och fokus läggs istället på den långsiktiga utdelningspotentialen hos bolagen.

Stabila utdelningsbolag med god historik

Som långsiktiga utdelningsjagare vill du äga stabila utdelningsbolag med en god utdelningshistorik. Stabila utdelningsbolag tenderar till att vara välskötta, mindre riskfyllda med en god resultat- och balansräkning och då de nästan aldrig sänker sina utdelningar är det nästintill en garanterad avkastning som tillfaller dig som investerare år efter år.

Stirra dig inte blind på direktavkastningen

Att enbart stirra sig blind på en hög direktavkastning (utdelning per aktie/aktiekurs) vid byggandet av en utdelningsportfölj är en vansklig strategi då risken föreligger att du väljer bolag som inte motsvarar dina krav vad gäller kassaflöden, vinster och finanser. Det är viktigt att komma ihåg att ett bolags utdelning inte är huggen i sten och att det är intjäningsförmågan som styr utdelningen, innebärande att utdelningen kan såklart sänkas om bolaget i fråga börjar gå dåligt.

Läs även: Det gynnar både värde- och tillväxtaktier (Baslåst)

Därför måste också bolags- och markoanalysen göras. Innehar bolaget en stark marknadsposition, hur ser branschens potential och framtid ut? Gynnas eller missgynnas bolaget av rådande samhällstrender som exempelvis e-handel, en åldrande befolkning, en stark urbaniseringstrend eller det ökade fokus vi ser mot miljö och hållbarhet?

Fokus på stabilitet och kontinuitet

I den föreslagna utdelningsportföljen ligger fokus på stabilititet och kontinuitet och bolagen som har valts ut har sällan sänkt utdelningen och flertalet av bolagen har även höjt dem flera år i följd. Diversifiering är som vanligt viktigt att tänka på så genom att vi väljer flera olika bolag från flera olika branscher sänker vi därmed risken i portföljen.

Strategin medför visserligen att den totala direktavkastningen i portföljen inte blir lika hög som om vi enbart valt bolag med den högsta direktavkastningen just nu, men vi argumenterar för att över tid så är sannolikheten större att utdelningarna kommer att fortsatta att växa och därför kommer också det sparade kapitalet att växa mer med denna strategi. Dessutom får kurspotentialen anses vara högre bland dessa 10 välmående kvalitetsbolag än om vi satt ihop en portfölj med enbart fokus på högst direktavkastning.

Vi har därför valt ut dessa tio svenska bolag vars stabila intjäning, starka marknadsposition och höga utdelningar gör dem till fullgoda val i vår utdelningsportfölj:

Starka kassaflöden, låga investeringsbehov och god utdelningstillväxt är den gemensamma nämnaren för flertalet av bolagen i IT-konsultsektorn. Knowit är ett alternativ där man som placerare erbjudits höga direktavkastningar historiskt och där förutsättningarna för att fortsätta göra så får anses goda.

Axfood och ICA är två svenska jättar inom den svenska dagligvaruhandeln. Branschen är väldigt konjunkturokänslig till sin natur (vi måste ju alltid äta) och därmed är intjäningen väldigt stabil i basaffären vilket innebär stabila, höga utdelningar för oss investerare. Servettillverkaren Duni kvalar också in i portföljen med sin stabila verksamhet tillsammans med bra finanser och höga utdelningar.

Flertalet fastighetsbolag har haft det motigt i spåren av corona men det finns dem som står starkare än andra och som har en något mer gynnsam exponering än andra i sektorn. Wihlborgs är enligt min mening ett sådant fastighetsbolag. Direktavkastning 3 procent.

För att få in lite industriexponering i portföljen har vi valt ut Beijer Alma. Ett kvalitetsbolag inom segmentet som med sin starka kassagenerering och låga skuldsättning kan dela ut en hög andel av vinsten till aktieägare och utdelningen har legat oförändrad eller höjts under de senaste 15 åren om vi exkluderar innevarande år då corona, precis som för majoriteten av börsens bolag, fått bolag att sänka eller helt dra in utdelningen. I Beijer Almas fall sänktes utdelningen från 5 kronor till 2,50 kronor per aktie.

Telia-aktien liknar alltmer en obligation men tråkigt kan också vara bra när direktavkastningen ligger kring 7 procent. Ett överkapitaliserat Telia har också god potential till extrautdelningar flera år framöver.

Banksektorn överlag har varit pressad men nog vill man ha åtminstone en bankaktie framöver givet hur välkapitaliserade de är och hur generösa de är med att skifta ut pengar till aktieägarna. Valet faller här på Nordea med en direktavkastning på 7 procent. Penningtvättsoro har tyngt sektorn under en längre tid men det är samtidigt mest SEB och Swedbank som i huvudsak berörs vad det verkar. Med en ekonomi som återhämtar sig efter corona bör bankaktier överlag kunna återhämta sig.

Fastighetsbolaget SBB har en preferensaktie, SBB D, som erbjuder oss en bra kupong.

Sist men inte minst har vi teknikkonsulten Sweco som inte har sänkt sin ordinarie utdelning sedan 1999 om vi väljer att exkludera 2020. Dessutom har extrautdelningar delats ut med jämna mellanrum.

Vidare behöver det inte vara fel att krydda utdelningsportföljen med den börshandlade fonden Xact Högutdelande som ger dig en bra riskspridning över flera bolag med en stabil utdelning.