Storbanken om Peab: "Chockerande" bra rapport – upprepar Köp
”Rapporten för det andra kvartalet var närmast chockerande – på ett positivt sätt. I princip samtliga resultatposter överträffade förväntningarna och rörelseresultatet kom in 11 procent över Infronts konsensusprognos och 4 procent över vår egen prognos”, skriver Handelsbanken i en färsk analys.
De starkaste bidragen kom från de viktiga verksamhetsområdena Bygg, Anläggning och Industri.
”Vi noterade också en svagt positiv utveckling inom Bostadsutveckling, där antalet produktionsstarter ökade. Ledningen framhåller dock att förbättringen delvis förklaras av tidseffekter och att marknaden fortfarande är avvaktande”, fortsätter banken.
Under det andra kvartalet ökade Peabs orderstock med 11% jämfört med samma period i fjol, efter en ökning på 3% under det första kvartalet. Samtidigt steg orderingången med 39%, vilket enligt Handelsbanken stärker utsikterna för fortsatt tillväxt även efter 2026.
Storbanken bedömer också att den relativt låga skuldsättningen kan bana väg för en generös utdelning de kommande åren.
”Vi räknar med en utdelningsandel på 55 procent, vilket motsvarar en direktavkastning på omkring 5 procent, med potential för ytterligare förbättringar under 2027–2028.”
Peab steg drygt 4% efter kvartalsrapporten men är fortfarande ned omkring 3% den senaste veckan. Handelsbanken anser samtidigt att aktien fortsatt är attraktivt värderad.
”Vid en värdering motsvarande 11 gånger förväntad vinst för 2026 och med prognostiserad vinsttillväxt på 12 procent för 2027 och 10 procent för 2028 ser vi ingen anledning att ändra vår positiva syn på aktien.”
Handelsbanken upprepar rekommendationen Köp och höjer riktkursen till 115 kronor från 109 kronor. Det kan jämföras med en aktiekurs på omkring 92 kronor.
Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.
Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.