Storbanken ser stor uppsida i lastbilsjätten

Under fredagen var det fordonstillverkaren Tratons tur att komma med rapport för det andra kvartalet. Traton redovisade ökande omsättning under första halvåret jämfört med samma period året innan. Även rörelsevinsten ökade och aktien steg 2,4% på rapportdagen.

Handelsbanken har idag analyserat rapporten och menar att de pågående och genomförda effektivitetsåtgärderna i Traton har höjt lönsamheten betydligt i koncernen.

“Scania närmar sig historiskt höga marginaler, MAN överträffade sitt marginalmål om 8 procent under ett tufft andra kvartal och Navistar börjar gynnas av den låsta motorplattformen och produktivitetsarbetet hos Scania”, skriver de i sin analys.

SHB ser uppsida på 90%

Vidare tror de att Navistar borde nå liknande marginaler som huvudkonkurrenterna i USA. Detta tack vare ökade marknadsförsäljning och marknadsandelar. Handelsbanken tror vidare att den finns en stor uppsida i aktien på lång sikt och att ledningen möjligen är nära att höja målen för lönsamheten.

Slutligen skriver banken att man väljer att upprepa den långsiktiga rekommendationen om outperform med en riktkurs på 55 euro. Detta innebär en uppsida på 90%. På kort sikt rekommenderar banken behåll.

Lindroth: Ser viss uppsida

Aktiespararnas analytiker Jan Lindroth har också kommenterat rapporten. Även han tror att det bör finnas en viss uppsida i aktien.

“Reaktionen på marknaden var ryckig men mestadels positiv med en uppgång på några procent. Givet utrymmet för marginalförbättringar i främst Navistar men också MAN så borde det finnas en viss uppsida i aktien under 2024”, menar Lindroth och fortsätter:

“Risken på nedsidan ligger främst i MAN som har Tyskland och Europa som sin huvudmarknad, och där är utsikterna för andra halvan av 2024 lite skakiga. Får Navistar ordning på sina leveransproblem så kan uppsvinget komma snabbt. Orderboken är full enligt Christian Levin och utsikterna positiva.”

Sedan rapporten släpptes har aktien mestadel handlats i sidled. Under onsdags förmiddagen handlas aktien upp drygt 1% till 337 kronor.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.