Storbanken: Ser uppsida om över 50% – köp

Under onsdagen kom it-återförsäljaren Dustin med sin kvartalsrapport som visade på ett justerat ebita-resultat som var bättre än väntat, medan omsättningen var sämre än väntat.

I en färsk analys upprepar nu Handelsbanken sin köprekommendation för aktien, med en höjd riktkurs från 2,70 till 2,80 kronor, motsvarande en uppsida om 56%.

Bankens analytiker pekar på att rapporten stärker synen på att lönsamheten, trots en utmanande efterfrågemiljö, förbättras.

Banken sänker sina försäljningsprognoser för räkenskapsåren 2026/27-2027/28 med 3%, men höjer även prognoserna för justerad vinst per aktie med 2-4%för samma period.

”Tack vare operativ disciplin och högre bruttomarginal räknar vi med att det justerade EBITA-resultatet ökar med 35 procent under 2026/27, drivet av 1,6 procents organisk försäljningstillväxt och en förbättring av den justerade EBITA-marginalen med 0,6 procentenheter. Givet en EV/EBITA-multipel på 8x (2026/27p) bedömer vi att förhållandet mellan risk och potentiell avkastning är attraktivt”, skriver bankens analytiker.

Även SB1 Markets har satt Dustin under luppen. Dock stannar rådet vid neutral, även om riktkursen höjs från 1,80 till 1,90 kronor.

Analyshuset sänker omsättningsprognoserna med 3,4% för både 2026/27 och 2027/28 med grund i svagare organisk tillväxt. För 2026/27 räknar man nu med en organisk nedgång på 2,1%. Även prognosen för bruttomarginalen sänks, med 0,2 procentenheter till 13,6%. Prognoserna för justerat ebita för 2026/27 och 2027/28 höjs emellertid, med 3,1 respektive 7,1%. För rörelseresultatet höjs prognoserna med 13 respektive 15%.

”Bolaget ser ut att ta steg i rätt riktning genom förbättrad kostnadskontroll och ett tydligare fokus på lönsamhet. Samtidigt är spannet mellan möjliga resultatutvecklingar stort, eftersom även mindre förändringar i bruttomarginalens utveckling kan få betydande effekt på resultatet”, skriver analyshusets analytiker.

LÄS MER: Dustins justerade ebita över förväntan - omsättningen missade

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.