Studiebakslag sänkte läkemedelsjätten – analyshuset ser fortsatt köpläge

AstraZeneca rasade på börsen under gårdagen efter beskedet att bolaget inte uppnått sitt primära mål i en fas 3-studie med Wainua vid behandling av transtyretinamyloidos, även kallad Skelleftesjukan.

Enligt SB1 Markets läkemedelsanalytiker Johan Unnerus ska den kraftiga kursreaktionen ses mot bakgrund av bolagets starka historik i kliniska studier.

”Kursreaktionen får man se i ljuset av att de har haft en väldigt stark period med väldigt få motgångar i studiesammanhang, inte minst i senare fas”, sa han igår till Di.

Under fredagen meddelar SB1 Markets att man sänker sannolikheten för att Wainua når marknaden från 72,5% till 20% efter bakslaget i fas 3-studien. Analytikern sänker även sannolikheten för marknadslansering av Anselamib från 40% till 15% då läkemedelskandidaten inte nådde målen i en fullständig studie inom amyloidos. Den sänks

Samtidigt upprepar analyshuset sin positiva syn på AstraZeneca. Köprekommendationen är intakt men riktkursen sänks från 2 100 kronor till 2 050 kronor.

Riktkursen motsvarar en EV/ebitda-multipel på 13,6x för 2027 och en uppsida på 20% jämfört med den nuvarande aktiekursen.

”Vi anser att den nu i princip obefintliga värderingspremien mot jämförbara läkemedelsbolag är omotiverad med tanke på AstraZenecas starkare tillväxt än läkemedelsmarknaden, en välbalanserad forskningsportfölj och begränsad exponering mot patentutgångar”, skriver SBI Markets och fortsätter:

”Aktien erbjuder fortsatt en likvid investering av hög kvalitet med attraktiv strukturell tillväxt på lång sikt. Vår genomsnittliga årliga tillväxtprognos fram till 2035 överstiger 6 procent.”

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.