Gruvjätten har gått som tåget - dags för vinsthemtagning?
Tisdagens rapport från Boliden visade på ett starkare fjärde kvartal än väntat, framförallt när det gäller gruvbolagets rörelsevinst. Styrelsen föreslog dessutom en högre utdelning än väntat och aktien steg på Stockholmsbörsen under tisdagen.
Bolagets aktiekurs har gått starkt den senaste tiden och på ett år är aktien upp 100%. Efter bokslutet är meningarna delade huruvida det är dags att ta hem vinst i aktien eller inte.
SHB tror på fortsatt uppsida
Handelsbankens analytiker skriver i en kommentar under onsdagen att säljknappen lockar, men att det ännu inte är läge att kamma hem vinst och upprepar istället rekommendationen köp.
”Vi noterar förstås den starka kursutvecklingen för Boliden och förstår att vissa investerare väljer att ta hem vinst på dagens värdering, särskilt i en miljö där det blivit exceptionellt svårt att prognostisera råvarupriserna", skriver storbankens analytiker Christian Kopfer och fortsätter:
"Samtidigt menar vi att den organiska tillväxtresan Boliden är inne på fortfarande finns kvar. Vi förväntar oss att koppar- och guldhalterna stiger med 40-100 procent under de kommande tre åren vid Aitik (Bolidens största gruva och cirka trettio procent av bolagets substansvärde”.
Storbanken väljer dessutom att höja riktkursen för aktien från 640 kronor till 730.
DI: Kursen styrs nu mer av metallpriserna
DI anser snarare att det är dags att ta hem del av vinsten.
”Även om Boliden står inför ett starkt produktionsmässigt 2026 så ligger bolagets kursutveckling mer i händerna på metallpriser än vad de gjort under de senaste åren. Efter det stökiga 2023 och 2024 är det i grund och botten ett styrkebevis för Boliden – men gör det också mer svårprognostiserat. Då är det läge att ta hem en del av vinsten”, skrev finanstidningen igår.
Bland övriga reaktioner från marknaden noteras även en slopad köpstämpel från Danske Bank som nu istället rekommenderar behåll. DNB Carnegie upprepar sin behåll-stämpel, men höjer riktkursen från 567 kronor till 622.
Även Ålandsbanken väljer att sänka sin syn på Bolidens aktie med anledning av de volatila metallpriserna.
"En förändring av metallpriserna med ±10% påverkar Bolidens rörelseresultat med ±5 mdr SEK. Vi uppskattar Bolidens operationella utveckling men ser en uppenbar risk för att metallpriserna kan komma att falla tillbaka efter de senaste månadernas starka utveckling. Vi sänker därför vår syn på aktien till neutral från positiv", skriver analytikerna i ett morgonbrev.
Innan lunch under onsdagen tappar Bolidens aktie fart och är runt 10:30 ned 0,7%.