Volvos rapport överträffar estimaten – analyshuset upprepar köp

Volvos omsättning uppgick till 126,3 miljarder kronor under det andra kvartalet, 2% över analytikernas konsensus. Det justerade rörelseresultatet blev 14,8 miljarder kronor, medan den justerade rörelsemarginalen landade på 11,7%, något över förväntningarna på 11,6%. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 7%.

”Lastbilsverksamheten utvecklades starkt med en justerad rörelsemarginal på 11,2 procent, över analytikernas förväntningar. Orderingången för lastbilar ökade med 33 procent, drivet av Nordamerika där orderingången steg 122 procent medan Europa ökade 16 procent. Leveranserna ökade med 6 procent”, sammanfattar SB1 Markets i en kommentar.

Volvo höjde samtidigt sin prognos för den europeiska lastbilsmarknaden till 315 000 fordon från tidigare 310 000, medan prognosen för Nordamerika lämnades oförändrad på 265 000 fordon. Prognosen för marknaden för anläggningsmaskiner var i stort sett oförändrad.

SB1 Markets räknar med att konsensus höjer sina vinstprognoser med 1–2% efter rapporten, till följd av det högre rörelseresultatet. 

"Att prognosen för Nordamerika inte höjs trots den starka orderingången indikerar enligt vår bedömning en försiktigare efterfrågebild framöver, men den höjda Europaprognosen och det starkare rörelseresultatet väntas väga upp farhågor om svagare marginaler", skriver analyshuset.

Analyshuset upprepar rekommendationen Köp med riktkursen 385 kronor.

Trots en stark rapport är aktien ned närmare 1% vid 11-tiden och handlas till 338 kronor.

Vill du vara först med köp- och säljråd, aktieanalyser och nyheter – följ oss på Messenger för utskick i realtid.

Signa upp dig på vårt nyhetsbrev för att varje dag få de senaste aktietipsen, affärerna i våra aktieportföljer och nyheterna sammanfattade.