Banken: Attraktivt köpläge efter kursraset

ABGs analytiker skriver i analysen att Yubicos aktiekurs reagerat kraftigt på rapportmissar det senaste året. Under det andra kvartalet var rörelseresultatet 78% under konsensus, men aktien sjönk endast marginellt dagen då rapporten släpptes. Detta menar analytikerna är ett tecken på att marknaden inte längre tar fasta på kortsiktiga siffror och att investerare istället nu värderar den långsiktiga potentialen i abonnemangsmodellen.

“Skiftet mot prenumerationsintäkter innebär kortsiktig press men höjer kvaliteten i affären och bör på sikt belönas av marknaden”, skriver analytikerna.

Analytikerna ser en attraktiv värdering för tillfället.

“Med prognoser om 46 procents genomsnittlig EBIT-tillväxt 2025–2028, en adresserbar marknad på över 5 miljarder dollar och en växande andel återkommande intäkter finns goda skäl att räkna med både multipelexpansion och stigande vinster när förtroendet återvänder. ABGSC rekommenderar Köp med riktkurs 160 SEK”, skriver de.

Yubico handlas under tisdagen upp ungefär 2% på Stockholmsbörsen.

LÄS MER: ”Svagt över hela linjen” – stora kursrörelser efter Yubicos rapport

LÄS MER: Vinstras för Yubico