Efter rapport och kursrally - banken sätter sälj
Nibe kom under torsdagen med sin rapport för det första kvartalet. Värmeteknikbolaget redovisade en omsättning i linje med förväntat och rörelseresultatet var bättre än analytikernas förväntningar. Trots en positiv rapport föll Nibes aktie på börsen.
”Dagens rapport ger i alla fall stöd åt förhoppningarna om att Nibe kommer öka vinsten markant i år. Avgörande för aktien är huruvida tillväxttakten kommer accelerera under andra halvåret i år och framåt”, skrev Aktiespararnas analytiker Sebastian Lang igår om rapporten.
SHB: Sälj Nibe
Handelsbanken väljer idag att sänka sin rekommendation för aktien från tidigare behåll till sälj. Banken skriver att det värsta är bakom bolaget men att läget är fortsatt osäkert.
”Även om rapporten bekräftar tecken på en gradvis återhämtning av efterfrågan är visibiliteten fortsatt låg. Det politiska stödet kan stärkas till följd av ambitionerna att fasa ut rysk gasimport, men en ofördelaktig prisrelation mellan gas och el samt en svag byggaktivitet pekar på att återhämtningen lär bli trög den närmaste tiden”, skriver analytikerna i en analys.
Vidare skriver analytikerna att aktien återhämtat sig med 30% sedan botten i april och att den nu handlas till EV/EBIT 25x respektive 20x för 2025-26. Detta menar analytikerna är svårt att försvara givet att jätten Atlas Copco handlas till lägre multiplar.
”Vi menar att förhållandet mellan risk och potentiell avkastning är oförmånligt och föredrar Beijer Ref om man vill ha exponering mot HVAC (värme, ventilation och luftkonditionering). Vi sänker således vår rekommendation till Sälj (Behåll) efter den senaste tidens aktiekursrally, med riktkursen 37 kronor på 12 månaders sikt” skriver de slutligen.
Nibe-aktien fortsätter att handlas ned under fredagen.
LÄS MER: Analytikern om Nibes rapport: Detta blir avgörande för aktien