Cell impact Q1 2026
Små framsteg i kundprojekt, men svag omsättning
Cell Impact inleder 2026 med fortsatt låg omsättning och förluster, samtidigt som bolaget gör framsteg i pågående kundprojekt och fortsätter breddningen av affären utanför vätgassektorn. Nettoomsättningen i Q1 uppgick till 2,2 MSEK (1,9), motsvarande en ökning om 16 %, medan EBIT förbättrades till –16,6 MSEK (–20,8). Förbättringen visar på fortsatt kostnadsdisciplin, med lägre externa kostnader och personalkostnader, men försäljningsnivån är alltjämt för låg för att förändra den finansiella bilden. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till –9,7 MSEK (–10,8), och likvida medel uppgick vid kvartalets slut till 4,0 MSEK. Under kvartalet genomfördes även en företrädesemission som tillförde cirka 23 MSEK före emissionskostnader och återbetalning av brygglån.
Viktiga händelser under kvartalet
Under Q1 fortsatte Cell Impact att göra framsteg i pågående kundprojekt och bredda affären utanför vätgassektorn. Bolaget ingick ett nytt avtal med en befintlig europeisk kund, vilket ger en kassaförstärkning om 6 MSEK för redan genomförda aktiviteter. Därutöver erhölls en uppföljningsorder på flödesplattor om 0,6 MSEK från en kund i USA, medan avtalet med en asiatisk fordonstillverkare slutfördes efter kvartalets utgång. Trots framstegen saknas fortsatt större volymåtaganden, vilket innebär att genomslaget i omsättning och kassaflöde ännu är begränsat.
Stärkt finansiering men fortsatt press på kassan
Likvida medel uppgick till 4,0 MSEK vid utgången av Q1 2026, jämfört med 10,9 MSEK vid årsskiftet. Per den 12 maj hade kassan minskat ytterligare till 2,8 MSEK. Under kvartalet genomförde Cell Impact en företrädesemission med en teckningsgrad om cirka 60 %, vilket tillförde bolaget cirka 23 MSEK före emissionskostnader och återbetalning av brygglån. Emissionen stärker de finansiella förutsättningarna, men bolaget är fortsatt beroende av ökad kassagenerering från den löpande verksamheten under kommande kvartal. Samtidigt fortsätter Cell Impact sin strategiska breddning utanför vätgassektorn, där bolaget tillgängliggör sin patenterade teknologi och maskinkapacitet för nya produkter och industrier, exempelvis kapmaskiner, kylplattor, värmeväxlare och prägling. Detta kan på sikt minska beroendet av kärnaffären inom flödesplattor och skapa nya intäktsströmmar.
Prognoser och utsikter
Vi sänker omsättningsprognosen för 2026, men noterar att bilden snabbt kan förändras om bolaget tar hem större order. Med dagens låga omsättning och höga kundkoncentration kan en enskild affär få stor effekt och stärka det finansiella läget på kort sikt. Avgörande framåt är dock att säkra större och mer återkommande affärer. Vi är därför fortsatt kortsiktigt avvaktande i väntan på tydligare volym- och försäljningslyft.